Акции РФ

Текущая ситуация.

В конце 2024 года российские акации под давлением роста ключевой ставки снижались и подходили к панике. Однако 20.12.2024 риторика центробанка смягчилась и на фоне ожидаемого умеренного повышения ключевой ставки было принято решение оставить ее неизменной (21%). Тенденция в одночасье развернулась и безоткатно вступила в бычий предновогодний ажиотажный рост.

За одну неделю было покрыто несколько месяцев торгов на понижение. Подешевевшие акции неистово выкупались на повышенных объемах. В новый 2025 год цены вступили с бычьим паттерном продолжения тенденции.

Многие инвесторы предпочтут такой ситуации дождаться коррекции или отката. Другие, возможно управляющие фонды, намерены и дальше набивать портфели фундаментально потенциальными акциями. Остальные, назовем их игроками, фиксируют внезапное везение и вероятно захотят попытать счастье на откате.

Прогноз.

Ожидается продолжение ралли и\или умеренная боковая коррекция. Стоит присмотреться ко второму эшелону.

В этот раз без скучных диаграмм. Размер ёлочной игрушки с логотипом компании примерно соответствует её доле в портфеле.

Половину портфеля занимают скупленные на внебирже паи заблокированного Finex Gold ETF (из расчета по СЧА фонда).

Новый год встречаю более чем на 100% в акциях, и с мартовскими фьючерсами RGBI на плечах под отскок ключевой ставки.

Моя прошлогодняя ставка на рост золота в долгосроке и защиту от девальвации рубля прошла проверку временем и набрала массу. Помимо 48% в FXGD, еще 6% портфеля занимают золотые облигации и акции Селигдара и Полюса.

Также в защиту от девальвации рубля 15% портфеля в компаниях с валютной выручкой, в основном ресурсодобывающих (нефтегаз, цветмет, алмазы): Сургутнефтегаз, Новатэк, Газпром, Русолово, Норникель, ВСМПО-Ависма, Алроса, ну и Совкомфлот сюда же.

Еще 14% в остальных компаниях с рублёвой выручкой, в основном растущих IT: Позитив, Астра, Диасофт, ИВА, ВК, Элемент, включая 6% в Евтротрансе.

10% держу в валютном кэше и крипте — чтобы было, на всякий случай.

Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем". Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам НИКАКОЙ доходности в будущем — этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.

⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий может здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.

Все интересные авторские инвест-идеи, обзоры инвестиционных инструментов, гайды по инвестированию — в моем телеграм-канале.

📊Пока все праздновали, я провёл собственное мини-исследование динамики основных активов в 2024 году. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в самом начале года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.

2024-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее. Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

🏁Отличный старт

В 2023-м Индекс Мосбиржи рос восемь месяцев подряд — это была САМАЯ ДОЛГАЯ серия роста ключевого индикатора рынка акций за всю его историю. Поэтому, когда в начале 2024 рынок снова обновил максимумы, многие верили в то, что и в этом году индекс закроется в плюсе.

📈В январе глава Северстали сообщил, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Позитивная новость потянула вверх и других металлургов.

👉Транснефть готовилась к сплиту, а TCS Group — к редомициляции. На бирже начали довольно бодро торговаться Делимобиль, Диасофт и Европлан.

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на январь, ведь что? Продолжается главный малый дивидендный сезон, после Нового года инвесторы продолжат получать приятные подарочки!

Считаю по датам последнего дня для покупок, поскольку фактические выплаты позже. Не забываем про актуальные дивидендные разборы и прогнозы по дивидендам:

• Топ-15 дивидендов в 2025 году от Т-Инвестиций NEW
• Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка NEW
• 12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН NEW
• Дивидендные фавориты от аналитиков Сбера на 2025 год
• Топ-5 перспективных акций от БКС год назад и сейчас
• В Новый год с дешёвыми активами: золотое время для инвесторов?
• Разборы: Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Белуга, Роснефть
• Дивидендные акции банков на бирже: кто платит больше?
• Мой портфель акций

Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры. Ну и, собственно, дивиденды января:

Татнефть ао/ап 9м2024

• Купить до: 06.01.2025
• Дивиденд на акцию: 17,39₽
• Дивдоходность: ао 2,67% / ап 2,69%

Ключевые события 2024 года

Увеличение ключевой ставки до 21% в начале года привело к удорожанию кредитов и снижению потребительского спроса. Это негативно сказалось на акциях компаний, работающих в секторах, чувствительных к кредитованию, таких как строительство и потребительские товары.

Общие экономические условия

Высокая инфляция и экономическая нестабильность также способствовали падению акций. Инвесторы стали более осторожными, что привело к снижению спроса на акции и, как следствие, к падению их цен.
Секторные падения:

Некоторые сектора, такие как потребительский и строительный, пострадали больше других. Акции компаний, работающих в этих областях, показали значительное снижение из-за снижения потребительского спроса и увеличения затрат.

Рубль

Официальный курс доллара на начало года составил 89,69 рубля, а к концу декабря он достиг более 100 рублей.
Евро также подорожал.

Рост ключевой ставки

Ключевая ставка Банка России увеличилась с 16% до 21% в течение года.
Это привело к повышению ставок по кредитам и ипотеке, что негативно сказалось на потребительском спросе.

Подготовил для вас пост о том, что происходило на финансовых рынках в этом году и мои наблюдения по этим секторам

🏦Фондовый рынок России MCFTR (индекс МосБиржи с дивидендами) -2,75%
Ну не так уж и плохо, учитывая, что почти весь год рынок находился под влиянием Центрального банка, который повысил ключевую ставку аж до 21% годовых. Такая высокая ставка привела к оттоку инвестиций с фондового рынка, поскольку вклады стали более привлекательными. Также люди массово переложились в фонды ликвидности LQDT.

Больше всех не повезло строителям. Индекс, включающий акции крупнейших девелоперских компаний, снизился на 47% из-за отмены программ льготной ипотеки и роста ключевой ставки.

🏦Вклады и накопительные счета ~+18,3%
Они в списке так как год для них выдался самым ударным за последние лет 10. С учётом различных бонусов от платформ можно было открывать вклады под ставки аж до 26% годовых. Больше всего заработали те, кто открывал короткие депозиты на 2-3 месяца и постоянно перекладывался между разными банками.

Российский фондовый рынок "ложится" под Трампа